Leyendo El País el otro día, me encontré con un artículo con una afirmación audaz sobre la fuga de capitales: los venezolanos tenían $405.800 millones escondidos en el extranjero sin definir. Con toda honestidad, estaba incrédulo, sorprendido, nunca había mirado tales figuras. Dado que el artículo no especificaba la metodología utilizada, el período y las fuentes de datos, decidí indagar un poco y llegué a la fuente original: James S. Henry de Tax Justice Network. Antes de entrar a explicar la metodología del Sr. Henry, permítanme colocar aquí el gráfico de donde se originó el reclamo de El País.
(1) un modelo de «fuentes y usos» para los flujos de capital no registrados país por país; (2) un modelo de «riqueza acumulada en el extranjero»; (3) un modelo de «cartera de inversores extraterritoriales»; y (4) estimaciones directas de activos extraterritoriales en los 50 principales bancos privados globales del mundo.
Llamé a Henry para preguntar por sus números. La conversación comenzó con la afirmación de que offshore es básicamente un agujero negro y que no hay cifras directas. Creo que todos podemos estar de acuerdo en eso. El conjunto de datos proviene de: 1) el Banco de Pagos Internacionales (BIS), que produce una serie sobre «préstamos transfronterizos de bancos declarantes del BIS», así como otra sobre «préstamos transfronterizos de bancos BIS a entidades no bancarias». entre otros, entrevistas con banqueros privados, informes de «no bancos» sobre activos administrados y no administrados; 2) informes de activos bajo gestión de los 50 principales bancos del mundo; y 3) fuentes y usos, método empleado desde la década de 1970, que estima el endeudamiento en el exterior -deuda externa con inversiones extranjeras directas e inversiones de cartera (fuentes), y lo contrasta con los déficits en cuenta corriente y comercial, y reservas (usos), que deberían, en teoría, anularse entre sí.
En realidad, sin embargo, no lo hace. Henry dice que hay una gran diferencia y, por lo tanto, estimaciones de fuga de capitales.
No soy economista y no pretendo ser un experto en el campo. Sin embargo, solo puedo estar de acuerdo con Henry en que esta cuestión de la fuga de capitales y la riqueza extraterritorial es, en el mejor de los casos, una estimación conservadora. Principalmente porque los datos no son fiables. El Banco Mundial, el FMI y el BIS (las tres fuentes utilizadas por Henry) solo pueden informar lo que sus miembros les informan a ellos. Eso, en mi opinión, tiene una desventaja evidente. En el caso de Venezuela, por ejemplo, las cifras no auditadas de las instituciones controladas por los chavistas no reflejan la realidad. De hecho, recientemente hubo informes en la blogósfera sobre la última vez que Venezuela cumplió con los requisitos de evaluación financiera del FMI: 13 de septiembre de 2004 indefinido. Como acertadamente lo expresó Fausta: “El gobierno de Venezuela no permite que se verifiquen sus propios números desde hace casi una década.undefined”
Pondré otro ejemplo notorio y famoso: la pobreza disminuyó en Venezuela un 11% de la noche a la mañana, luego de que Hugo Chávez llamara al presidente del Instituto Nacional de Estadística (INE) para ordenar una revisión de las cifras reportadas.
Si a eso le sumamos reportes de bancos que -por obvias razones fiscales- bajo reportan patrimonio administrado y bienes propiedad de clientes, llegamos a un panorama que poco se parece a la realidad.
A pesar de su monto, la estimación de $405.8 mil millones para el período 1970-2010 bien puede ser corta. Es solo un poco más de $ 10 mil millones / año. El período incluye los dos episodios de Venezuela de ingresos petroleros extraordinarios (décadas de 1970 y 2000). Cuando se considera que el Instituto de Control de Divisas (CADIVI) otorgó $20 mil millones a empresas fantasmas en 2012 solo sin definir, se puede ver el tamaño del agujero fiscal que puede crear la corrupción, en una sola institución en un solo año. Multiplique eso por un aparato estatal en expansión, en gran parte no regulado, indefinido, durante 40 años, y $ 405.8 mil millones se convierte en una estimación muy conservadora de hecho. El PIB combinado de Venezuela, solo desde 1999, es de casi 3 billones de dólares…